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Neue Maßstäbe setzen — Impact Investing in einer sich verändernden Welt
Highlights
- In unserem ersten Bericht über Impact Investing an den Privatmärkten beschreiben wir unseren Ansatz für das Impact Investing und die Ergebnisse, die wir durch den Einsatz von mehr als $1 Milliarde im Lauf von mehr als zehn Jahren erzielt haben.
- Wir konzentrieren uns auf Kapitallösungen, die in gesellschaftlicher und ökologischer Hinsicht konkrete und messbare Ergebnisse erzielen und im Einklang mit den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen stehen, aber Investoren auch risikobereinigte Finanzrenditen bescheren können.
- Im Jahr 2018 stellten wir mehr als 147 Millionen einkommensschwachen Verbrauchern kostengünstige und qualitativ hochwertige Grundversorgungsleistungen aus den Bereichen Finanzen, Gesundheit, Bildung und Wohnen zur Verfügung.
- Mit unserem Kapital haben wir ferner regenerative und nachhaltige Ansätze im Hinblick auf den Aufbau, die Verwendung und die Entsorgung unterstützt. Im Jahr 2018 haben wir mithilfe unseres Impact-Portfolios 1,8 Millionen Tonnen CO2 eingespart und 80.000 Tonnen Abfall recycelt.
Impact in Zahlen
Seit unseren ersten Impact-Investitionen an Privatmärkten im Jahr 1989 hat unser Kapital einkommensschwachen Konsumenten den Zugang zu Grundversorgungsleistungen und erschwinglichem Wohnraum ermöglicht. Traditionelle Fertigungsprozesse und Lieferketten konnten dadurch neu organisiert werden, um die effiziente Nutzung von Ressourcen zu erreichen. In diesem Bericht ziehen wir Bilanz über die Erfolge, die unser Impact-Investing-Portfolio in den vergangenen zehn Jahren an den Privatmärkten erzielen konnte. Wir zeigen auf, welche Möglichkeiten dieses Portfolio birgt, um die nachhaltige Entwicklung für die Menschen und den Planeten stärker zu fördern.
Portfolio Überblick
Nuveen ist weltweit präsent, doch unseren Beitrag leisten wir auf lokaler Ebene. In den vergangenen zehn Jahren hat unser Kapital mehr als 200 Unternehmen und Fondsmanager in die Lage versetzt, ihre Ressourcen effizient zu nutzen und Finanz-, Gesundheits- und Bildungsangebote für unterversorgte Konsumenten in Schwellenländern bereitzustellen, ferner konnte amerikaweit die Verfügbarkeit von 20.000 erschwinglichen Wohnungen gewährleistet werden.
Unsere Theorie der Veränderung
Globale Herausforderungen, lokale Lösungen
Nuveen will einen maßgeblichen Beitrag zur Erzielung wichtiger gesellschaftlicher und ökologischer Ergebnisse leisten, indem das Unternehmen in Lösungen investiert, die die Effizienz, Produktivität und die Größenordnung bei der nachhaltigen Entwicklung zugunsten unterversorgter Personen und des Planeten vorantreiben.Den Mittelpunkt unserer Impact-Investment-These bilden der neu entstehende einkommensschwache Verbraucher und die Überzeugung, dass er im Hinblick auf den Zugang zu Basisprodukten und -Dienstleistungen in Bereichen wie Finanzen, Gesundheit, Bildung und Wohnen unterversorgt ist. Wir finanzieren Unternehmen, die dazu beitragen, die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage für diese Dienstleistungen zu schließen.
Wir sind uns auch der Notwendigkeit bewusst, die Ressourceneffizienz zu verbessern und das Abfallaufkommen zu verringern, um eine wachsende Weltbevölkerung zu versorgen. Deshalb investieren wir in Unternehmen, die traditionelle Lieferketten und Produktionsabläufe, wie zum Beispiel die bebaute Umwelt, die Landwirtschaft und die Fertigung, neu organisieren, um sie nachhaltiger zu gestalten.
Technologie ist der rote Faden, der sich durch unsere Aktivitäten hindurchzieht, und sie nimmt in unserer Investitionsthese eine zentrale Rolle ein. Der technologische Fortschritt kann beispielsweise Kosten senken und Skaleneffekte bewirken, da die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen wie Darlehen, Ansparprodukte und Versicherungen dadurch günstiger und einfacher wird.
Hinweise
1 Nuveen definiert Impact Investing gemäß dem Global Impact Investing Network (GIIN) wie folgt: Impact-Investitionen sind Investitionen, die das Ziel verfolgen, neben einer Finanzrendite auch einen positiven messbaren gesellschaftlichen und ökologischen Impact zu erzielen. https://thegiin.org/impact-investing/
2 Die unten angegebenen Zahlen sind auf Stufe der Beteiligungsgesellschaften als absolut zu verstehen und wurden nicht an die proportionalen Eigentumsanteil von Nuveen angepasst.
3 Geringe Erträge werden von jeder Beteiligungsgesellschaft je nach Region und operativem Kontext definiert und ausgewiesen.
4 https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator
5 Mit Ausnahme von Patienten, die durch mobile Gesundheitsdienste versorgt werden.
6 Definiert als erschwinglich für Personen, deren Verdienst weniger als 60% des Medianeinkommens der Region beträgt (AMI).
7 https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator
8 https://globalfindex.worldbank.org/
9 Annals of the New York Academy of Sciences, 2008
10 Steer L, van Fleet JW, Sacks G, Burnett N, Isenman P, King E, Wils A, et al. The Learning Generation: Investing in Education for a Changing World. New York: International Commission on Financing Global Education Opportunity, 2016
11 UNICEF Education Cannot Wait: A Fund for Education in Emergencies. London: UNICEF, 2016.
12 Joint Center for Housing Studies (JCHS) State of the Nation’s Housing 2019. Als kostenbelastet gelten Haushalte, die mehr als 30 Prozent ihres Einkommens für Miete ausgeben. Stark kostenbelastet sind Haushalte, deren Mietausgaben mehr als die Hälfte ihres Einkommens ausmachen. https://www.jchs.harvard.edu/state-nations-housing-2019
13 https://www.epa.gov/lmop/basic-information-about-landfill-gas#methane
Risiken und andere wichtige Hinweise
Dieses Material wird nur zu Informations- und Schulungszwecken bereitgestellt und stellt in keiner Gerichtsbarkeit eine Aufforderung dar. Darüber hinaus stellt dieses Material weder ein Angebot zum Abschluss einer Anlagevereinbarung mit dem Empfänger dieses Dokuments noch eine Aufforderung dar, als Reaktion darauf ein Angebot zum Abschluss einer Anlagevereinbarung zu unterbreiten.
Dieses Material enthält möglicherweise „zukunftsgerichtete“ Informationen, die in ihrem Wesen nicht rein historischer Art sind. Informationen dieser Art können unter anderem Prognosen, Vorhersagen, die geschätzte Anfangsrendite oder Rendite sowie die empfohlene oder erwartete Portfoliozusammensetzung beinhalten. Darüber hinaus wurden bestimmte historische Angaben zur Wertentwicklung anderer von Nuveen bewirtschafteter Anlagevehikel oder Mischkonten in dieses Material einbezogen. Die vorgenannten Angaben zur Wertentwicklung werden nur beispielhaft dargestellt. Es wird nicht zugesichert, dass die dargestellte Wertentwicklung von Nuveen-Fonds erreicht wird, oder dass sämtliche Annahmen, die bei der Erreichung, Berechnung oder Darstellung entweder der zukunftsgerichteten Informationen oder der historischen Informationen zur Wertentwicklung hierin zugrunde gelegt wurden, bei der Erstellung dieses Materials berücksichtigt oder angegeben wurden. Allfällige Anpassungen der Annahmen, die im Zuge der Erstellung dieses Materials zugrunde gelegt wurden, könnten sich in erheblichem Maße auf die Anlageerträge, die hier beispielhaft dargestellt sind, auswirken.
Dieses Material ist nicht als Prognose, Research oder Anlageberatung gedacht und stellt weder eine Empfehlung noch ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Verwendung einer bestimmten Anlagestrategie dar. Die in diesem Material enthaltenen Informationen und Meinungen sind firmeneigenen und nicht firmeneigenen Quellen entnommen, die von Nuveen als zuverlässig und nicht zwangsläufig als allumfassend eingeschätzt werden und für deren Richtigkeit keine Garantie übernommen wird. Es wird nicht garantiert, dass die getroffenen Vorhersagen eintreffen werden. Der Name des Unternehmens dient nur zu Erklärungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar und kann sich in Zukunft ändern. Allfällige in diesem Material erwähnte Anlagen werden nicht unbedingt in den von Nuveen verwalteten Fonds/Konten gehalten. Es liegt im alleinigen Ermessen des Lesers, den Informationen in diesem Material Glauben zu schenken. Sie spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten von Unternehmen der Nuveen-Gruppe oder eines Teils davon wider, und es werden keine Zusicherungen hinsichtlich ihrer Genauigkeit gemacht.
Die Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Anlagen bergen Risiken, einschließlich des Kapitalverlusts. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Wechselkursänderungen können Wertschwankungen der Anlagen zur Folge haben.
Dieses Material ist kein Versprechen und keine Zusicherung, weder was die Zukunft noch die Vergangenheit betrifft, und darf auch nicht in diesem Sinne geltend gemacht werden.
Dieses Material wird nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und kann aufgrund von sich ändernden Wirtschafts- und Marktbedingungen angepasst werden. Dieses Material ist nicht als Empfehlung oder Anlageberatung gedacht, stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar und wird nicht treuhänderisch zur Verfügung gestellt. Die bereitgestellten Informationen berücksichtigen weder die konkreten Ziele oder Umstände individueller Anleger noch legen sie eine bestimmte Vorgehensweise nahe. Finanzexperten sollten die mit Produkten und Dienstleistungen behafteten Risiken unabhängig bewerten und hinsichtlich ihrer Kunden zu einem unabhängigen Urteil kommen. Bestimmte Produkte und Dienstleistungen sind möglicherweise nicht für alle Unternehmen oder Personen verfügbar. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Bei der Auswahl von Wertpapieren auf der Grundlage von Kriterien nachhaltigen Wirtschaftens in Bezug auf Umwelt, Soziales und verantwortungsbewusste Unternehmensführung (ESG-Kriterien) verzichten Anleger womöglich auf Marktchancen, die Portfolios offenstehen, die nicht auf Grundlage dieser Kriterien investieren.
Nuveen erbringt Anlageberatungsdienstleistungen über seine Affiliates.
1 Nuveen definiert Impact Investing gemäß dem Global Impact Investing Network (GIIN) wie folgt: Impact-Investitionen sind Investitionen, die das Ziel verfolgen, neben einer Finanzrendite auch einen positiven messbaren gesellschaftlichen und ökologischen Impact zu erzielen. https://thegiin.org/impact-investing/
2 Die unten angegebenen Zahlen sind auf Stufe der Beteiligungsgesellschaften als absolut zu verstehen und wurden nicht an die proportionalen Eigentumsanteil von Nuveen angepasst.
3 Geringe Erträge werden von jeder Beteiligungsgesellschaft je nach Region und operativem Kontext definiert und ausgewiesen.
4 https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator
5 Mit Ausnahme von Patienten, die durch mobile Gesundheitsdienste versorgt werden.
6 Definiert als erschwinglich für Personen, deren Verdienst weniger als 60% des Medianeinkommens der Region beträgt (AMI).
7 https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator
8 https://globalfindex.worldbank.org/
9 Annals of the New York Academy of Sciences, 2008
10 Steer L, van Fleet JW, Sacks G, Burnett N, Isenman P, King E, Wils A, et al. The Learning Generation: Investing in Education for a Changing World. New York: International Commission on Financing Global Education Opportunity, 2016
11 UNICEF Education Cannot Wait: A Fund for Education in Emergencies. London: UNICEF, 2016.
12 Joint Center for Housing Studies (JCHS) State of the Nation’s Housing 2019. Als kostenbelastet gelten Haushalte, die mehr als 30 Prozent ihres Einkommens für Miete ausgeben. Stark kostenbelastet sind Haushalte, deren Mietausgaben mehr als die Hälfte ihres Einkommens ausmachen. https://www.jchs.harvard.edu/state-nations-housing-2019
13 https://www.epa.gov/lmop/basic-information-about-landfill-gas#methane
Risiken und andere wichtige Hinweise
Dieses Material wird nur zu Informations- und Schulungszwecken bereitgestellt und stellt in keiner Gerichtsbarkeit eine Aufforderung dar. Darüber hinaus stellt dieses Material weder ein Angebot zum Abschluss einer Anlagevereinbarung mit dem Empfänger dieses Dokuments noch eine Aufforderung dar, als Reaktion darauf ein Angebot zum Abschluss einer Anlagevereinbarung zu unterbreiten.
Dieses Material enthält möglicherweise „zukunftsgerichtete“ Informationen, die in ihrem Wesen nicht rein historischer Art sind. Informationen dieser Art können unter anderem Prognosen, Vorhersagen, die geschätzte Anfangsrendite oder Rendite sowie die empfohlene oder erwartete Portfoliozusammensetzung beinhalten. Darüber hinaus wurden bestimmte historische Angaben zur Wertentwicklung anderer von Nuveen bewirtschafteter Anlagevehikel oder Mischkonten in dieses Material einbezogen. Die vorgenannten Angaben zur Wertentwicklung werden nur beispielhaft dargestellt. Es wird nicht zugesichert, dass die dargestellte Wertentwicklung von Nuveen-Fonds erreicht wird, oder dass sämtliche Annahmen, die bei der Erreichung, Berechnung oder Darstellung entweder der zukunftsgerichteten Informationen oder der historischen Informationen zur Wertentwicklung hierin zugrunde gelegt wurden, bei der Erstellung dieses Materials berücksichtigt oder angegeben wurden. Allfällige Anpassungen der Annahmen, die im Zuge der Erstellung dieses Materials zugrunde gelegt wurden, könnten sich in erheblichem Maße auf die Anlageerträge, die hier beispielhaft dargestellt sind, auswirken.
Dieses Material ist nicht als Prognose, Research oder Anlageberatung gedacht und stellt weder eine Empfehlung noch ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder zur Verwendung einer bestimmten Anlagestrategie dar. Die in diesem Material enthaltenen Informationen und Meinungen sind firmeneigenen und nicht firmeneigenen Quellen entnommen, die von Nuveen als zuverlässig und nicht zwangsläufig als allumfassend eingeschätzt werden und für deren Richtigkeit keine Garantie übernommen wird. Es wird nicht garantiert, dass die getroffenen Vorhersagen eintreffen werden. Der Name des Unternehmens dient nur zu Erklärungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar und kann sich in Zukunft ändern. Allfällige in diesem Material erwähnte Anlagen werden nicht unbedingt in den von Nuveen verwalteten Fonds/Konten gehalten. Es liegt im alleinigen Ermessen des Lesers, den Informationen in diesem Material Glauben zu schenken. Sie spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten von Unternehmen der Nuveen-Gruppe oder eines Teils davon wider, und es werden keine Zusicherungen hinsichtlich ihrer Genauigkeit gemacht.
Die Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Anlagen bergen Risiken, einschließlich des Kapitalverlusts. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Wechselkursänderungen können Wertschwankungen der Anlagen zur Folge haben.
Dieses Material ist kein Versprechen und keine Zusicherung, weder was die Zukunft noch die Vergangenheit betrifft, und darf auch nicht in diesem Sinne geltend gemacht werden.
Dieses Material wird nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und kann aufgrund von sich ändernden Wirtschafts- und Marktbedingungen angepasst werden. Dieses Material ist nicht als Empfehlung oder Anlageberatung gedacht, stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar und wird nicht treuhänderisch zur Verfügung gestellt. Die bereitgestellten Informationen berücksichtigen weder die konkreten Ziele oder Umstände individueller Anleger noch legen sie eine bestimmte Vorgehensweise nahe. Finanzexperten sollten die mit Produkten und Dienstleistungen behafteten Risiken unabhängig bewerten und hinsichtlich ihrer Kunden zu einem unabhängigen Urteil kommen. Bestimmte Produkte und Dienstleistungen sind möglicherweise nicht für alle Unternehmen oder Personen verfügbar. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Bei der Auswahl von Wertpapieren auf der Grundlage von Kriterien nachhaltigen Wirtschaftens in Bezug auf Umwelt, Soziales und verantwortungsbewusste Unternehmensführung (ESG-Kriterien) verzichten Anleger womöglich auf Marktchancen, die Portfolios offenstehen, die nicht auf Grundlage dieser Kriterien investieren.
Nuveen erbringt Anlageberatungsdienstleistungen über seine Affiliates.
